從供應情況來(lái)看，2023年國產(chǎn)氣產(chǎn)量創(chuàng )歷史新高，進(jìn)口氣顯著(zhù)增長(cháng)，中俄東線(xiàn)持續增輸，進(jìn)口LNG恢復正增長(cháng)。從需求情況來(lái)看，經(jīng)濟的回暖推動(dòng)了天然氣市場(chǎng)的發(fā)展。2023年，我國天然氣消費量恢復至正增長(cháng)軌道。但市場(chǎng)價(jià)格彈性表現明顯，高氣價(jià)限制了市場(chǎng)增速。展望2024年，預計我國天然氣市場(chǎng)消費增速相對溫和，可供市場(chǎng)增量較大。

01供銷(xiāo)兩旺的2023年

2023年，我國天然氣總供應量（國產(chǎn)+進(jìn)口-出口）為3927億立方米，與上年相比增加了265億立方米。

其中，國產(chǎn)氣量達2334億立方米，比2022年增長(cháng)105億立方米，增幅4.7%，連續7年保持了百億立方米的增產(chǎn)勢頭。常規氣產(chǎn)量1889億立方米，較2022年增長(cháng)70億立方米，增幅3.8%。非常規氣產(chǎn)量446億立方米（含煤制氣），較2022年增長(cháng)35億立方米，增幅8.5%。深層非常規天然氣勘探開(kāi)發(fā)取得了重要突破，頁(yè)巖氣新區新領(lǐng)域獲重要發(fā)現，中深層生產(chǎn)基地不斷鞏固，深層持續突破，全年產(chǎn)量268億立方米。煤層氣穩步推進(jìn)中淺層滾動(dòng)勘探開(kāi)發(fā)，深層實(shí)現了重大突破，全年生產(chǎn)煤層氣超118億立方米。

進(jìn)口氣量達1652億立方米，比2022年增長(cháng)170億立方米，增幅11.5%。其中，中亞氣同比減少24億立方米；中俄氣達227億立方米，是2022年（154億立方米）供應量的近1.5倍；LNG增加125億立方米。2023年天然氣對外依存度42.2%，同比增加1.8個(gè)百分點(diǎn)。

2023年，我國疫情防控全面放開(kāi)后經(jīng)濟增速回升，拉動(dòng)了用氣大戶(hù)工業(yè)燃料和城鎮燃氣消費增長(cháng)。我國天然氣消費量結束了2022年同比下降的局面，2023年絕對消費量達3773億立方米，同比增加223億立方米，增幅6.3%，消費量重回正增長(cháng)軌道。

城鎮燃氣（居民、公服、交通、采暖）總用氣量1468億立方米，同比增長(cháng)147億立方米，占增量的68%；工業(yè)燃料用氣量1366億立方米，同比增長(cháng)18億立方米；天然氣發(fā)電用氣量638億立方米，同比增長(cháng)51億立方米；化工用氣量302億立方米，同比增長(cháng)9億立方米。天然氣相比柴油的經(jīng)濟性?xún)?yōu)勢，推動(dòng)天然氣重卡用氣大幅增長(cháng)。數據顯示，2023年，我國天然氣重卡累計銷(xiāo)量15.2萬(wàn)輛，相比2022年3.59萬(wàn)輛的銷(xiāo)量翻了4倍多，可謂“一騎絕塵”。尤其是9月和10月均保持超2萬(wàn)輛的銷(xiāo)售規模，有效拉動(dòng)了行業(yè)整體天然氣消費增幅。

多數省區市天然氣消費恢復，但增速不一。燃氣電廠(chǎng)分布密集、工業(yè)用電量較大、天然氣經(jīng)濟承受力較強的廣東、浙江、福建等恢復動(dòng)力強勁，增速超過(guò)10%；江蘇、河北等恢復動(dòng)力不足，增速偏低；吉林、黑龍江等天然氣消費恢復相對滯后，并出現負增長(cháng)。

02供應處于較高水平

預計2024年我國天然氣總供應量為4253億立方米。除去出口、庫存差以及損耗外，可供市場(chǎng)量為4041億立方米，同比增加268億立方米，可供市場(chǎng)增量整體處于較高水平。

預計2024年我國國產(chǎn)氣總供應量為2434億立方米，同比增加100億立方米，增幅4.3%。根據不同氣源的資源狀況和生產(chǎn)規律進(jìn)行分析，預計2024年我國各種用氣量如下：常規氣預計產(chǎn)量增量基本維持目前水平，增量70億立方米；煤層氣根據產(chǎn)能建設及進(jìn)展，預計增量15億立方米；頁(yè)巖氣考慮近兩年增量態(tài)勢，預計增加15億立方米；煤制氣考慮2024年沒(méi)有計劃投產(chǎn)的新增生產(chǎn)線(xiàn)，預計2024年維持60億立方米。

預計2024年我國進(jìn)口管道氣總供應量為759億立方米，同比增加86億立方米。根據進(jìn)口管道氣資源、不同氣源的供應狀況和變化趨勢進(jìn)行分析，中亞進(jìn)口氣管道長(cháng)距離跨境運輸及地區安全形勢導致的管道運輸風(fēng)險已經(jīng)發(fā)生并將不時(shí)發(fā)生，未來(lái)長(cháng)期供應增長(cháng)前景并不樂(lè )觀(guān)。緬甸天然氣資源增長(cháng)的前景仍不明朗。故考慮中亞、中緬進(jìn)口氣量基本維持現狀。中俄東線(xiàn)投產(chǎn)以來(lái)供氣量基本按照供應合同協(xié)議。根據中俄東線(xiàn)供應最新意向，2024年將達到300億立方米，增加73億立方米。

根據目前國內企業(yè)已簽署的LNG長(cháng)協(xié)合同量，到2024年執行的規模為8000萬(wàn)噸/年左右，折合1120億立方米。非油企業(yè)30%的資源在國際轉運，國際轉運氣量在60億立方米左右。以此計算，預計2024年我國LNG進(jìn)口量為1060億立方米，同比增加81億立方米。

03需求相對溫和

天然氣市場(chǎng)需求主要受GDP增速、油氣價(jià)水平、煤改氣等相關(guān)政策以及城鎮化水平的影響。

2022年，我國GDP增速為3%。2023年，我國GDP同比增長(cháng)5.2%，有力刺激了天然氣消費的恢復。根據不同機構的預測結果，2024年我國GDP增速為5%。經(jīng)濟增速的回落，將會(huì )影響工業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量和全社會(huì )用電量的增長(cháng)。

2022年，布倫特原油期貨均價(jià)為101美元/桶。2023年，布倫特原油期貨均價(jià)為82.05美元/桶。根據相關(guān)機構預測，2024年國際原油價(jià)格為70~90美元/桶。我國進(jìn)口天然氣氣源成本將隨著(zhù)油價(jià)波動(dòng)。

我國煤改氣政策2021年實(shí)現新增天然氣用戶(hù)200萬(wàn)戶(hù)，2022年新增150萬(wàn)戶(hù)。2023年，我國新增天然氣用戶(hù)100萬(wàn)戶(hù)，主要集中在山東省。農村煤改氣將會(huì )持續推動(dòng)，但快速增長(cháng)期已過(guò)，預計2024年新增50萬(wàn)戶(hù)。在大氣污染治理的重點(diǎn)地區，工商業(yè)煤改氣已有一定成果，但改造速度將放緩。

近兩年我國總人口呈現減少態(tài)勢，但城鎮人口在持續增加。預計2024年我國總人口為14.11億人，城鎮化率達到66.2%。

綜合各大因素的影響，預計2024年我國天然氣市場(chǎng)消費量3943億立方米，同比增長(cháng)170億立方米，增速4.5%。由于恢復性市場(chǎng)增量難以維系，2024年天然氣需求將處于相對溫和的狀態(tài)。

分部門(mén)預測，我國城鎮燃氣用氣為1557億立方米，同比增長(cháng)88億立方米。工業(yè)燃料為1407億立方米，同比增長(cháng)41億立方米。發(fā)電用氣為675億立方米，同比增長(cháng)39億立方米?；び脷鉃?04億立方米，同比增長(cháng)2億立方米。作為城鎮燃氣部門(mén)的天然氣重卡預期被看好，銷(xiāo)量有望達到20萬(wàn)輛以上。即使在考慮報廢車(chē)輛的基礎上，需求增量可達44億立方米，仍然是增量最大的用氣部門(mén)。

價(jià)格是平衡供需關(guān)系的杠桿。2023年初，我國一半左右的省級政府發(fā)文普遍調高城鎮燃氣企業(yè)天然氣銷(xiāo)售價(jià)格，并制定、調整了上下游天然氣價(jià)格聯(lián)動(dòng)新政，有望大幅緩解城燃企業(yè)多年以來(lái)的氣價(jià)倒掛經(jīng)營(yíng)痛點(diǎn)。這為國內天然氣產(chǎn)業(yè)的可持續發(fā)展注入了一劑“強心針”。具體看最近兩年的天然氣市場(chǎng)價(jià)格，彈性表現明顯。若維持目前的價(jià)格水平，2024年我國天然氣市場(chǎng)仍將處于供應寬松的局面。